Thị trường chứng khoán Mỹ đã giảm sâu vào thứ Sáu, với chỉ số S&P 500 ghi nhận ngày tồi tệ nhất kể từ 18/12. Báo cáo việc làm vượt kỳ vọng đã làm tan biến hy vọng của nhà đầu tư về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sớm cắt giảm lãi suất, làm dấy lên lo ngại về lạm phát và chi phí vay tăng cao.
Dữ Liệu Kinh Tế Quan Trọng:
- Tăng trưởng việc làm: Bộ Lao động báo cáo số lượng việc làm mới trong tháng 12 vượt xa dự báo, trong khi tỷ lệ thất nghiệp vẫn ở mức thấp kỷ lục.
- Lo ngại lạm phát: Dữ liệu khả quan này làm gia tăng lo ngại về lạm phát dai dẳng, khiến Fed có thể duy trì chính sách tiền tệ thắt chặt lâu hơn.
- Lợi suất trái phiếu tăng mạnh: Lợi suất trái phiếu Chính phủ kỳ hạn 10 năm tăng vọt, có lúc vượt 5%, phản ánh kỳ vọng thị trường về việc Fed trì hoãn hoặc giảm số lần cắt giảm lãi suất.
Hiệu Suất Ngành: Giảm Toàn Diện
Cổ phiếu giảm trên diện rộng, đặc biệt là cổ phiếu vốn hóa nhỏ và cổ phiếu tăng trưởng. Lợi suất tăng gây áp lực lớn lên thị trường cổ phiếu, trong bối cảnh tốc độ tăng trưởng lợi nhuận doanh nghiệp dự kiến sẽ chậm lại trong những tháng tới.
Dự Báo: Dữ Liệu Lạm Phát và Mùa Báo Cáo Tài Chính
Nhà đầu tư đang tập trung vào dữ liệu lạm phát quan trọng vào tuần tới, yếu tố có thể ảnh hưởng lớn đến chính sách của Fed. Bên cạnh đó, mùa báo cáo lợi nhuận, đặc biệt từ ngành tài chính, cũng được theo dõi sát sao để đánh giá sức mạnh của nền kinh tế.
Hiệu Suất Trong Tuần
Tuần qua, cả ba chỉ số chính đều giảm:
- S&P 500: -1.9%
- Dow Jones: -1.9%
- Nasdaq Composite: -2.3%
Mức Đóng Cửa Vào Thứ Sáu
| Chỉ Số | Mức Đóng Cửa | Chênh Lệch | % Chênh Lệch |
| Dow Jones | 41,938.45 | -696.75 | -1.63% |
| S&P 500 | 5,827.04 | -91.21 | -1.54% |
| Nasdaq | 19,161.63 | -317.25 | -1.63% |
| US 10Y Yield | 4.759% | ||
| VIX | 19.54 | +1.47 | +8.14% |
Phân Tích Thị Trường: Tâm Lý Bi Quan Gia Tăng
Tin tốt thành tin xấu: Báo cáo việc làm tích cực lại bị xem là yếu tố tiêu cực cho cổ phiếu, do dữ liệu này được cho là gây áp lực lạm phát, khiến lợi suất trái phiếu tăng cao và cổ phiếu giảm giá.
- Điều chỉnh vốn hóa nhỏ: Cổ phiếu vốn hóa nhỏ giảm hơn 10% so với đỉnh gần đây, bước vào giai đoạn điều chỉnh.
- Tín hiệu kỹ thuật: S&P đóng cửa gần đường trung bình 100 ngày, trong khi Nasdaq 100 rớt xuống dưới đường trung bình 50 ngày nhưng vẫn trên đường trung bình 100 ngày.
Triển Vọng: Phục Hồi Hay “Chìm Sâu”?
- Rủi ro giảm giá: Nếu giá tiếp tục giảm, thị trường có thể đối mặt với đợt bán tháo kéo dài, đặc biệt khi các ngưỡng kỹ thuật không được giữ vững.
- Hy vọng tăng giá: Tuy nhiên, nếu phục hồi từ mức thấp, lực mua bắt đáy có thể hỗ trợ đà tăng. Ngắn hạn, giao dịch sẽ biến động mạnh do các nhà bán khống thử thách mọi nỗ lực phục hồi.
Chú Ý Lạm Phát
Với thị trường lao động vẫn mạnh mẽ, lạm phát hiện là mối quan tâm hàng đầu của cả Fed và nhà đầu tư. Các chỉ số lạm phát trong tuần tới sẽ là yếu tố quyết định hướng đi của thị trường.
Kết Luận
Thị trường dù có khả năng phục hồi nhưng có thể phải trải qua giai đoạn khó khăn ngắn hạn trước khi đà tăng được củng cố. Giao dịch cẩn trọng và chuẩn bị cho sự biến động cao khi lo ngại về lạm phát và chính sách của Fed vẫn còn hiện hữu.
Nguồn: CBOE, Bloomberg
James đã làm việc trong ngành tài chính hơn 30 năm và gần đây nhất đã làm việc cho một ngân hàng lớn của Mỹ trong hơn 20 năm.
Đón đọc thêm các bài phân tích trong chuyên mục Ý kiến của chuyên gia từ Doo Prime.
Tuyên Bố Rủi Ro
Chứng Khoán, Hợp Đồng Tương Lai, CFDs và những sản phẩm tài chính khác tiềm ẩn rủi ro cao bởi sự biến động về giá trị và giá cả của các công cụ tài chính cơ bản. Do những biến động bất lợi và không thể đoán trước của thị trường, sẽ xuất hiện các khoản lỗ lớn vượt quá mức đầu tư ban đầu mà nhà giao dịch có thể phải chịu trong khoảng thời gian ngắn.
Vui lòng đảm bảo rằng bạn đã đọc và hiểu đầy đủ các rủi ro giao dịch của công cụ tài chính tương ứng trước khi tham gia vào bất kỳ giao dịch nào với chúng tôi. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên chuyên môn độc lập nếu bạn không hiểu những rủi ro mà chúng tôi đề cập tại đây.
Tuyên Bố Miễn Trừ Trách Nhiệm
Thông tin được hiển thị trong blog này chỉ nhằm mục đích tham khảo, không phải là tư vấn đầu tư, khuyến nghị, ưu đãi hoặc lời mời chào mua hoặc bán bất kỳ công cụ tài chính nào. Thông tin trên không xem xét bất kỳ mục tiêu đầu tư hoặc tình trạng tài chính cụ thể nào của người đọc. Các tham chiếu hiệu suất trong quá khứ không phải là chỉ số đáng tin cậy về hiệu suất của sản phẩm tương ứng trong tương lai. Doo Prime và các chi nhánh liên quan không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về tính chính xác hoặc đầy đủ của thông tin, và không chịu trách nhiệm pháp lý đối với bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin, hoặc từ các khoản đầu tư nào được thực hiện dựa trên thông tin đó.
